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Conférence Internet 12-13 janvier 2017 (1)

L'IDEI organisera sa dixième conférence annuelle, consacrée à la propriété intellectuelle et l...

Newsletter TNIT (1)

La chaire digitale TNIT publie sa nouvelle newsletter en mettant à l'honneur les travaux de...

22 septembre Conférence Trading (1)

La chaire Fédération Bancaire Française organisera un séminaire sur les stratégies de transaction...

10 juin Conférence sur les soins de longue durée (1)

En partenariat avec la Scor, les chercheurs de l'IDEI organiseront une conférence sur la...

26/27 Mai: Conférence Optimization of the flow of dividends (1)

Cet atelier célèbrera le 20ème anniversaire des travaux scientifiques de Monique Jeanblanc et...

Prix Jean-Jacques Laffont 2016 (1)

Le prix Jean-Jacques Laffont 2016 sera remis à l'économiste Susan Athey, professeur à Stanford...

Lettre d'information TNIT (1)

TNIT publie sa nouvelle lettre d'information ( Numéro 14, décembre 2015) avec à l'honneur...

Prix Jean-Jacques Laffont 2015, retour en images (1)

Revivez en vidéo et en images les moments forts de la 21ème Conférence annuelle IDEI et Prix Jean-...

Conférence Internet les 7-8 janvier 2016 (1)

L'IDEI organisera les 7 et 8 janvier 2016 sa 9ème conférence annuelle dédiée à l'économie...

2 Novembre : Conférence FDIR (1)

La chaire FDIR, dirigé par Sébastien Pouget (IDEI-TSE), organisera le lundi 2 novembre 2015 une...

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Bruno Biais, « Risques et promesses de la Blockchain », L'AGEFI, 26 janvier 2017.

(1)

Erwan Pierre, Stéphane Villeneuve et Xavier Warin, « Capital Investment and Liquidity Management with collateralized debt », Finance and Stochastics, vol. 20, n° 4, 2016, p. 809–854.

This paper examines the dividend and investment policies of a cash constrained firm that has access to costly external funding. We depart from the literature by allowing the firm to issue collateralized debt to increase its investment in productive assets resulting in a performance sensitive...
(1)

Olivier Armantier et Nicolas Treich, « The rich domain of risk », Management Science, vol. 62, 2016, p. 1954–1969.

(1)

Thomas-Olivier Léautier, « The visible hand: ensuring optimal investment in electric power generation », The Energy Journal, vol. 37, n° 2, 2016.

This article formally analyzes the various corrective mechanisms that have been proposed and implemented to alleviate underinvestment in electric power generation. It yields three main analytical findings. First, physical capacity certificates markets implemented in the United States restore...
(1)

Christian Gollier, « Gamma discounters are short-termist », Journal of Public Economics, vol. 142, octobre 2016, p. 83–90.

Weitzman (1998, 2001) proposed a simple “gamma discounting” method to characterize the term structure of discount rates today from the sole distribution of future spot interest rates. This rule which justifies using a smaller discount rate for longer maturities is now used for long-term policy...
(1)

Emmanuel Thibault, « Demonstration Effect and Dynamic Efficiency », Economics Letters, Elsevier, vol. 147, octobre 2016, p. 42–45.

Can dynamic inefficiency be remedied by intergenerational family transfers? The issue matters for the connection between fiscal policy and economic growth. Yet family transfers have mostly been narrowly cast as altruistic. I show that an alternative motive the demonstration effect, whereby parents...
(1)

Bruno Biais, Florian Heider et Marie Hoerova, « Risk-sharing or risk-taking? Counterparty-risk, incentives and margins », The Journal of Finance, vol. 71, n° 4, août 2016, p. 1669–1698.

Derivatives activity, motivated by risk-sharing, can breed risk taking. Bad news about the risk of the asset underlying the derivative increases the expected liability of a protection seller and undermines her risk prevention incentives. This limits risk-sharing, and may create endogenous...
(1)

Bruno Jullien et Wilfried Sand-Zantman, « Network Effects », collection « Rapport IDEI », n° 27, juin 2016.

(1)

Christian Gollier, « Taux d’actualisation et rémunération du capital », Revue Française d'Économie, vol. 30, avril 2016.

(1)

Fany Declerck, « High‑frequency trading, geographical concerns and the curvature of the Earth », Financial Stability Review (Banque de France), n° 20, avril 2016, p. 153–160.

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Asset Pricing with Heterogeneous Agents and Long-Run Risk (1)

Ole Wilms (Tilburg University)

TSE, 3 décembre 2018, 12h30–14h00, salle MF 323

This paper examines the effects of the heterogeneity of agents’ beliefs about the persistence of long-run risks in consumption-based asset-pricing models. Agents who believe in a lower persistence level dominate the economy rather quickly, even if their belief is wrong. In a standard calibration of...

Asymmetric Information and the Distribution of Trading Volume (1)

Jos Van Bommel (University of Luxembourg)

TSE, 12 novembre 2018, 12h30–14h00, salle MF 323

We propose the Volume Coefficient of Variation (VCV), the ratio of the standard deviation to the mean of trading volume, as a new and easily computable measure of information asymmetry in security markets. We use a microstructure model to demonstrate that VCV is strictly increasing in the...

Digital Finance, market disruption, and financial stability (1)

12 novembre 2018, salle Espace conference - Banque de France

Volatility and Welfare in a Crypto Economy (1)

Fahad Saleh (McGill University - Desautels)

TSE, 5 novembre 2018, 12h30–14h00, salle MF 323

Proof-of-Work (PoW) blockchains possess at least two undesirable character- istics: exceptional price volatility and welfare impairment. Exceptional price volatility arises because PoW implements a passive monetary policy that fails to modulate cryptocurrency demand shocks. Welfare impairment...

From Finance to Extremism: The Real Effects of Germany's 1931 Banking Crisis (1)

Jose Luis Peydro (Barcelona Graduate School of Economics)

TSE, 15 octobre 2018, 12h30–14h00, salle MF 323

2018 Jean-Jacques Laffont Prize and Annual Conference (1)

Salle des Illustres : Hôtel de Ville, Toulouse, France, 12 octobre 2018

Frictional intermediation in decentralized markets (1)

Julien Hugonnier (Swiss Finance Institute)

TSE, 8 octobre 2018, 12h30–14h00, salle MF 323

We extend Duffie, Gˆarleanu, and Pedersen’s (2005) search-theoretic model of over-the-counter asset markets, allowing for a decentralized inter-dealer market with arbitrary heterogeneity in dealers’ valuations or inventory costs. We develop a solution technique that makes the model fully tractable...

Credit Smoothing (1)

Arna Olafsson (Copenhagen Business School)

TSE, 1 octobre 2018, 12h30–14h00, salle MF 323

Standard economic theory suggests that high-interest, unsecured, short-term borrowing, e.g., via credit cards, helps individuals smooth consumption in the event of transitory income shocks. This paper shows that—on average—individuals do not use such borrowing to smooth consumption when they...

TNIT Annual Meeting (1)

Redmond, Washington, 28–29 septembre 2018

Asset Pricing under Computational Complexity (1)

Peter Bossaerts (University of Melbourne)

TSE, 24 septembre 2018, 12h30–14h00, salle MF 323

We study asset pricing in a setting where correct valuation of securities re- quires market participants to solve instances of the 0-1 knapsack problem, a computationally \hard" problem. We identify a tension between the need for absence of arbitrage at the market level and individuals' tendency to...

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(1)

Presse


 





Jennifer STEPHENSON
Responsable communication et Relations Presse
IDEI
21 Allée de Brienne   F-31015 Toulouse Cedex 6


Tel. : +33(0) 5 67 73 27 68 


Mél. : Jennifer Stephenson

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Prix Jean-Jacques Laffont


Il est décerné tous les ans et récompense un économiste de haut niveau international dont les travaux de recherche, dans l’esprit de l’œuvre du Professeur Jean-Jacques Laffont, combinent à la fois les aspects théoriques et empiriques.Le lauréat du prix Jean-Jacques Laffont présente ses travaux...
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Accès


Institut d'Economie Industrielle (IDEI)
Manufacture des Tabacs
Aile Jean-Jacques Laffont
Accueil MF 101
21, allée de Brienne
F-31015 TOULOUSE Cedex 6
FRANCE
Tél. : +33 (0)5 61 12 85 89
Email : contact@idei.fr


L'Institut se situe dans les locaux de la Manufacture des Tabacs et travaille...
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Banque de France

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Andorre

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Amundi

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Consortium de recherches en économie du logement

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