Chercheur TSE
Membre de l'Institut d'Économie Industrielle (IDEI)
Professeur de Mathématiques, Université Toulouse I

Coordonnées

Secrétaire

Intérêts de recherche

Finance Mathématique
Finance d'Entreprise
Apprentissage

Expériences professionnelles

Position actuelle

Diplômes

Récompenses et distinctions

Travaux en cours

Articles dans des séries de papiers de travail

• « Risk Attitude, Beliefs Updating and the Information Content of Trades: An Experiment », TSE Working Paper, n°09-036, mai 2009, révision mai 2012.

  (avec Christophe Bisière et Stefano Lovo)

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Mimeos

• Multiple Lenders, Strategic Default and the Role of Debt Covenants, octobre 2010.

  (avec Andrea Attar, Catherine Casamatta et Arnold Chassagnon)

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• A Structural Econometric Investigation of the Agency Theory of Financial Structure, 1999.

  (avec Bruno Biais et Christophe Bisière)

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À paraître

Articles dans des revues à comité de lecture

• « Rethinking Dynamic Capital Structure Models with Roll-Over Debt », Mathematical Finance, online first june 2012. doi:10.1111/j.1467-9965.2012.00532.x.

  (avec Stéphane Villeneuve)

  [À paraître]

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Publications

Articles dans des revues à comité de lecture

• « Free Cash Flow, Issuance Costs, and Stock Prices », The Journal of Finance, vol. 66, n°5, octobre 2011, p. 1501-1544. doi:10.1111/j.1540-6261.2011.01680.x.

  (avec Thomas Mariotti, Jean-Charles Rochet et Stéphane Villeneuve)

• « Investment Timing Under Incomplete Information: Erratum », Mathematics of Operations Research, vol. 34, n°1, février 2009, p. 255-256.

  (avec Thomas Mariotti et Stéphane Villeneuve)

• « Switching to a Poor Business Activity: Optimal Capital Structure, Agency Costs and Convenant Rules », Annals of Finance, vol. 3, n°3, 2007, p. 389-409.

  (avec Bertrand Djembissi)
• « Optimal Dividend Policy and Growth Option », Finance and Stochastics, vol. 11, 2007, p. 3-27.

  (avec Stéphane Villeneuve)

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• « A Note on Risk Aversion and Herd Behavior in Financial Markets », The Geneva Risk and Insurance Review, vol. 31, n°1, juillet 2006, p. 35-42.

  (avec Stefano Lovo)

• « Irreversible Investment in Alternative Projects », Economic Theory, vol. 28, n°2, Springer Berlin / Heidelberg, juin 2006, p. 425-448. doi:10.1007/s00199-005-0629-2.

  (avec Thomas Mariotti et Stéphane Villeneuve)

• « Informational Cascades with Endogenous Prices - The Role of Risk Aversion », Journal of Mathematical Economics, vol. 42, n°1, 2006, p. 109-120.

  (avec Stefano Lovo)

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• « Investment Timing under Incomplete Information », Mathematics of Operations Research, vol. 30, n°2, mai 2005, p. 472-500. doi:10.1287/moor.1040.0132.

  (avec Thomas Mariotti et Stéphane Villeneuve)

• « Investment Timing and Learning Externalities », Journal of Economic Theory, vol. 118, n°1, septembre 2004, p. 80-102.

  (avec Thomas Mariotti)

• « The Three Pillars of Basel II: Optimizing the Mix », Journal of Financial Intermediation, vol. 13, n°2, avril 2004, p. 132-155.

  (avec Jean-Charles Rochet et Benoît Roger)

• « Excessive Continuation and Dynamic Agency Costs of Debt », European Economic Review, vol. 46, Elsevier, 2002, p. 1623-1644.

  (avec Antoine Faure-Grimaud)

• « Bankruptcy Costs, Ex Post Renegotiation and Gambling for Resurrection », Finance, décembre 2000.

  (avec Antoine Faure-Grimaud)

• « A Martingale Characterization of Equilibrium Asset Price Processes », Economic Theory, vol. 15, n°1, Springer Berlin / Heidelberg, 2000, p. 207-213. doi:10.1007/s001990050007.

  (avec Ali Lazrak)

• « Short Sales Constraints, Liquidity and Price Discovery: an Empirical Analysis on the Paris Bourse », European Financial Management, vol. 5, n°3, novembre 1999, p. 395-409. doi:10.1111/1468-036X.00101.

  (avec Bruno Biais et Christophe Bisière)

• « A variational approach for pricing options and corporate bonds », Economic Theory, vol. 9, n°3, Springer Berlin / Heidelberg, octobre 1997, p. 557-569. doi:10.1007/BF01213856.

  (avec Jean-Charles Rochet)

• « A P.D.E. approach to Asian options: analytical and numerical evidence », Journal of Banking and Finance, vol. 21, n°5, mai 1997, p. 613-640. doi:10.1016/S0378-4266(96)00057-X.

  (avec Bénédicte Alziary Chassat et Pierre-François Koehl)

• « Integrating the risk and term structures of interest rates », The European Journal of Finance, vol. 2, n°3, 1996, p. 219-238. doi:10.1080/13518479600000006.

• « Valorisation de Produits Obligataires dans un Modèle d'Equilibre Général en Temps Discret », Annales d'Économie et de Statistique, n°31, Institut national de la statistique et des études économiques, Paris, juillet-septembre 1993, p. 73-101.

  [ Article ©Revue (Fichier PDF) ]

• « Une formule variationnelle pour les obligations du secteur privé », Finance, vol. 14, n°2, 1993, p. 61-77.